Dolar AS Datar setelah Williams dari The Fed Memberikan Komentar yang Dovish

Dolar AS datar pada hari Kamis setelah Williams dari The Fed mengatakan bahwa ia melihat inflasi mendingin dan suku bunga turun.
Para investor akan mengamati data Klaim Pengangguran dan komentar lebih lanjut dari para pejabat The Fed.
Indeks Dolar AS diperdagangkan datar di sekitar 106,50, masih mencari support untuk memantul.

Dolar AS (USD) diperdagangkan datar pada hari Kamis di sekitar 106,50 ketika dilacak oleh Indeks Dolar AS DXY, setelah Presiden Fed New York John Williams mengatakan bahwa inflasi terus mendingin, membuka peluang penurunan suku bunga lebih lanjut. Dolar AS telah diperdagangkan sideways secara luas dalam beberapa hari terakhir, dipengaruhi oleh perubahan yang berasal dari perang antara Rusia dan Ukraina dan, baru-baru ini, pendapatan yang mengecewakan dari Nvidia.

Kalender ekonomi AS pada hari Kamis menampilkan data Klaim Pengangguran mingguan dan Survei Manufaktur Fed Philadelphia untuk bulan November, yang akan menjadi indikator utama yang baik untuk melihat bagaimana sektor ini merespon kemenangan Presiden terpilih Donald Trump. Selain itu, empat pejabat The Fed lainnya akan memberikan komentar hari ini.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Berjalan Melalui Hari Kamis yang Penuh Lubang

Presiden Fed New York John Willams menyampaikan beberapa komentar dovish. Williams mengatakan bahwa inflasi mengarah lebih rendah dan suku bunga akan turun lebih jauh.
Sementara itu, Williams mendapat dukungan tambahan dari Presiden Fed Richmond Tom Barkin yang mengatakan dalam sebuah wawancara pada hari Kamis dengan Financial Times bahwa inflasi akan terus turun, Bloomberg melaporkan.
Dari sisi geopolitik, Ukraina melaporkan bahwa Rusia telah meluncurkan sebuah rudal balistik, Bloomberg melaporkan.
Pada pukul 13:30 GMT (20:30 WIB), Klaim Pengangguran Mingguan untuk pekan yang berakhir pada 15 November akan dirilis. Ekspektasinya adalah kenaikan kecil ke 220.000 dibandingkan 217.000 minggu sebelumnya.
Survei Manufaktur Fed Philadelphia untuk bulan November diprakirakan turun ke 8 dari 10,3.
Data Penjualan Rumah Bekas untuk bulan Oktober akan dirilis pada pukul 15:00 GMT (22:00 WIB). Para ekonom memprakirakan penjualan melonjak lebih tinggi ke 3,93 juta dari 3,84 juta di bulan September.
Sejumlah pejabat The Fed akan muncul pada Kamis ini
- Pada pukul 13:45 GMT (20:45 WIB), Presiden Federal Reserve Bank of Cleveland, Beth Hammack, akan memberikan sambutan pada Konferensi Stabilitas Keuangan 2024 yang diselenggarakan oleh Fed Cleveland. Hammack akan berbicara lagi pada pukul 17:30 GMT (Jumat, 00:30 WIB) di acara yang sama.
- Pada pukul 17:25 GMT (Jumat, 00:25 WIB), Presiden Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee berpartisipasi dalam sesi tanya jawab yang dimoderatori pada acara yang diselenggarakan oleh Central Indiana Corporate Partnership di Indianapolis.
- Presiden Federal Reserve Bank of Kansas City, Jeffrey Schmid, menyampaikan pidato mengenai pertumbuhan ekonomi dan kebijakan moneter di sebuah acara yang diselenggarakan oleh Fairfax Industrial Association di Kansas City pada pukul 17:40 GMT (Jumat, 00:40 WIB).
- Wakil Ketua Federal Reserve untuk Pengawasan Michael Barr menutup hari pada pukul 21:40 GMT (Jumat, 04:40 WIB), berpartisipasi dalam diskusi tentang bank dan kecerdasan buatan di Simposium AI FinRegLab 2024 di Washington DC.
Ekuitas terbelah antara komentar dovish dari pejabat The Fed, Williams, sementara peluncuran rudal balistik dari Rusia ke Ukraina memicu arus safe haven. Dalam konteks ini, ekuitas sedang mencari arah.
CME FedWatch Tool menilai probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed pada pertemuan 18 Desember sebesar 55,5%. Probabilitas 44,5% suku bunga tidak berubah. Meskipun skenario penurunan suku bunga masih merupakan skenario yang paling mungkin terjadi, para pedagang telah secara signifikan meredam beberapa prakiraan penurunan suku bunga dibandingkan dengan seminggu yang lalu, ketika probabilitas penurunan suku bunga masih berada di 72%.
Rate acuan 10-tahun AS diperdagangkan di 4,40%, semakin menjauh dari tertinggi yang diraih pada hari Jumat di 4,50%.

Analisis Teknikal Indeks Dolar AS: Risiko-Risiko yang Dihadapi

Indeks Dolar AS (DXY) didukung oleh arus masuk safe-haven yang persisten karena ketegangan geopolitik yang meningkat antara Rusia dan Ukraina. Para pedagang harus ingat bahwa jika eskalasi baru-baru ini mereda dan kedua belah pihak melakukan pembicaraan gencatan senjata, Greenback dapat melemah.

Setelah pengujian singkat dan penolakan tegas pada hari Kamis lalu, level 107,00 tetap bermain di sisi atas. Tertinggi baru tahunan telah tercapai di 107,07, yang merupakan level statistik yang harus ditembus. Lebih jauh ke atas, tertinggi baru dua tahun dapat dicapai jika 107,35 ditembus.

Level pertama di sisi bawah adalah 105,93, penutupan 12 November. Sedikit lebih rendah, level penting 105,53 (tertinggi 11 April) akan menghindari penurunan menuju 104,00. Jika DXY jatuh hingga ke 104,00, angka besar dan Simple Moving Average 200-hari di 103,95 akan menangkap penurunan yang cepat.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian

Pertanyaan Umum Seputar Dolar AS

Apa itu Dolar AS?

Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Poundsterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.

Bagaimana Keputusan Federal Reserve Memengaruhi Dolar AS?

Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed akan menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.

Apa itu Quantitative Easing dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh rekanan). Ini adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.

Apa itu Pengetatan Kuantitatif dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Dolar As?

Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif bagi Dolar AS.