কোয়ান্ট ট্রেডিং: এটি কী, এবং কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং কীভাবে কাজ করে?

কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং, প্রায়শই 'কোয়ান্ট ট্রেডিং' নামে পরিচিত, একটি উন্নত ট্রেডিং কৌশল যা আর্থিক বাজারে ট্রেডিং সুযোগগুলি নির্ধারণ করতে এবং কার্যকর করতে গাণিতিক এবং পরিসংখ্যানগত মডেলগুলিকে কাজে লাগায়। এই পদ্ধতিটি, যা একটি সুপারকম্পিউটারকে আপনার ট্রেডিং পার্টনার হিসেবে ব্যবহার করার মতো, ঐতিহ্যবাহী ট্রেডিং পদ্ধতির সাথে তীব্র বৈপরীত্য দেখায় যা মানুষের অন্তর্দৃষ্টি এবং গুণগত বিশ্লেষণের উপর নির্ভর করে। এখানে কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং এবং ফরেক্সে এটি কীভাবে কার্যকরভাবে ব্যবহার করা যায় তার একটি বিস্তৃত গাইড দেওয়া হলো।

কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং কী?

কোয়ান্টিটেটিভ বা কোয়ান্ট ট্রেডিং একটি কৌশল যা পরিসংখ্যানগত ডেটা বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে। ট্রেডাররা গাণিতিক মডেলের শক্তি কাজে লাগিয়ে বিপুল পরিমাণ ডেটা বিশ্লেষণ করে এবং এমন ট্রেডিং সুযোগ খুঁজে বের করে যা মানব চোখের নাগালের বাইরে থাকতে পারে। এই দক্ষতা কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং-এর একটি মূল সুবিধা, যা আরও ব্যাপক বাজার বিশ্লেষণ এবং সম্ভাব্যভাবে বেশি মুনাফা অর্জনের সম্ভাবনা তৈরি করে।

কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং দুটি ব্যবহারিক সুবিধা প্রদান করে। প্রথমত, এটি বাজারে লুকিয়ে থাকা প্যাটার্নগুলি উন্মোচন করে, যা ট্রেডারদের মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে। দ্বিতীয়ত, এবং সম্ভবত আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে, এটি ট্রেডিং সিদ্ধান্ত গ্রহণের প্রক্রিয়া থেকে আবেগের প্রভাব সরিয়ে দেয়, যার ফলে দীর্ঘমেয়াদে একটি আরও বস্তুনিষ্ঠ ও নির্ভরযোগ্য কৌশল নিশ্চিত হয়।

কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং কীভাবে কাজ করে?

সংক্ষেপে বললে — ভালভাবে ডিজাইন করা গাণিতিক মডেলগুলির মাধ্যমে।

কোয়ান্ট ট্রেডাররা কম্পিউটার মডেল ব্যবহার করে ট্রেডিংকে স্বতন্ত্র এবং আরও দক্ষ করে তোলে। একটি কার্যকর গাণিতিক মডেল তৈরি করতে, অতীতের ডেটা এবং প্রচুর পরিমাণে তা প্রয়োজন হয়। এটি ট্রেডারদের বাজারে সম্পদটির আচরণ পরীক্ষা করতে, ব্যাখ্যা করতে এবং পূর্বাভাস দিতে সহায়তা করে।

কল্পনা করুন আপনার কাছে একটি কম্পিউটার মডেল রয়েছে যা বাস্তব সময়ে মুদ্রা বিনিময় হারের প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে বিক্রয়/কেনার সংকেত তৈরি করে। আপনি এই মডেলটি একটি স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম তৈরি করতে ব্যবহার করেন। অথবা আপনি একে আরও এক ধাপ এগিয়ে নিয়ে যেতে পারেন এবং মেশিন লার্নিং ব্যবহার করে মডেলটিকে শেখাতে পারেন কিভাবে মুদ্রা বিনিময় হারের উপর মুদ্রাস্ফীতি, সুদের হার, জিডিপি হার এবং অন্যান্য সামষ্টিক অর্থনৈতিক উপাদানগুলোর প্রভাব অধ্যয়ন ও বিশ্লেষণ করা যায়।

এইগুলি কেবলমাত্র কয়েকটি উত্তেজনাপূর্ণ সুযোগ যা কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং প্রদান করে। নির্দিষ্ট কিছু ধাপ অনুসরণ করে একটি ট্রেডিং সিস্টেম তৈরি ও ব্যবহার করার মাধ্যমে, ট্রেডাররা এই কৌশলের সম্ভাবনাকে কাজে লাগিয়ে তাদের ট্রেডিং ফলাফল উন্নত করতে পারেন।

কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং সিস্টেম কীভাবে তৈরি করবেন

একটি কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং সিস্টেম তৈরি করতে চারটি প্রধান ধাপ বা উপাদান অন্তর্ভুক্ত থাকে। আমরা প্রতিটি ধাপ সংক্ষেপে বর্ণনা করব।

ট্রেডিং আইডিয়া খোঁজা

প্রথমেই, আপনাকে একটি ট্রেডিং সুযোগ সনাক্ত করতে হবে। এটি মুদ্রাগুলোর মধ্যে একটি নির্দিষ্ট সম্পর্ক, একটি অর্থনৈতিক প্রবণতা, অথবা এমন একটি অস্বাভাবিকতা হতে পারে যা আপনি কাজে লাগাতে পারেন।

এ ধরনের একটি আইডিয়া তৈরি এবং গাণিতিক মডেলের জন্য প্রয়োজনীয় তথ্য সংগ্রহ করতে গভীর গবেষণার প্রয়োজন হয়। এই প্রাথমিক আইডিয়াটিই হবে সাধারণ অনুমান, যার উপর ভিত্তি করে ট্রেডিং অ্যালগরিদম তৈরি করা হবে। এটি ট্রেডিং কৌশল এবং ঘনত্ব—উভয়ই নির্ধারণ করবে।

ব্যাকটেস্টিং

যেকোনো অন্যান্য ট্রেডিং আইডিয়ার মতো, এটি পরীক্ষা করতে হবে। ব্যাকটেস্টিং সাধারণত ঐতিহাসিক তুলনার মাধ্যমে করা হয়: আপনি একটি নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে বাজার পরিস্থিতি প্রতিফলিত করে এমন সংখ্যাগুলো সংগ্রহ করেন এবং তারপর ট্রেডিং কৌশলের কার্যকারিতা অনুকরণ করতে বিভিন্ন অর্থনৈতিক ও/বা রাজনৈতিক পরিস্থিতি প্রয়োগ করেন।

যদি ঐতিহাসিক সংখ্যাগুলি আপনার সাধারণ অনুমানকে সমর্থন করে, তবে ট্রেডিং আইডিয়া কার্যকর। ব্যাকটেস্টিং আপনাকে মডেলের প্যারামিটারগুলি সর্বাধিক দক্ষতার জন্য অপ্টিমাইজ করতে এবং ঝুঁকির জন্য সামঞ্জস্য করতে দেয়।

এক্সিকিউশন

একবার ব্যাকটেস্টিং পর্যায় সম্পন্ন হলে, আপনি ট্রেডিং এক্সিকিউশন সিস্টেম তৈরি করতে পারেন। আদর্শভাবে, আপনার প্রতি ট্রেডের জন্য একটি স্বয়ংক্রিয় প্রক্রিয়া তৈরি করার লক্ষ্য রাখা উচিত, যেখানে ব্রোকারেজ ইন্টারফেসের সাথে সংযুক্ত থাকবে এবং একই সাথে লেনদেনের খরচও কমিয়ে আনা হবে।

ট্রেডিং অটোমেশন আপনাকে আরও গবেষণা করতে এবং লেনদেন আরও ঘন ঘন করতে দেয়।

ঝুঁকি পরিচালনা

কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি পরিচালনা গুরুত্বপূর্ণ। ট্রেডাররা ঝুঁকি পরিচালনায় বিভিন্ন টুলস ব্যবহার করেন, যেমন স্টপ লস অর্ডার, পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণ, এবং হেজিং কৌশল। স্ট্রেস টেস্টিং এবং ব্যাকটেস্টিং পারফর্ম করে, ট্রেডাররা বিভিন্ন বাজার পরিস্থিতিতে কৌশলের গুরুত্ব মূল্যায়ন করেন।

• পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণ

পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণ অর্থ হলো বিনিয়োগকে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণির মধ্যে ছড়িয়ে দেওয়া। বৈচিত্র্যকরণের মাধ্যমে, ট্রেডাররা বাজারের ভোলাটিলিটি বা ওঠানামার সঙ্গে সম্পর্কিত ঝুঁকি কমাতে পারে। পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণের একটি সুবিধা হলো এটি ট্রেডারদের একটি নির্দিষ্ট সম্পদের নেতিবাচক পরিবর্তনের প্রভাব হ্রাস করতে সাহায্য করে।

• মূলধন বরাদ্দ

একটি কার্যকর ঝুঁকি পরিচালনা কৌশলের জন্য বিনিয়োগকারীদের প্রতিটি ট্রেডে মূলধন বরাদ্দ নির্ধারণ করতে হয় যাতে ঝুঁকি এবং পুরস্কারের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখা যায়। ট্রেডাররা মূলধন বরাদ্দ অপ্টিমাইজ করার জন্য রিস্ক প্যারিটি বা ঝুঁকি সমতা এবং ভ্যালু-অ্যাট-রিস্ক (VaR) মডেল ব্যবহার করে।

কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং কৌশল

এখন যেহেতু আমরা বুঝেছি এটি কীভাবে কাজ করে, আসুন কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিংয়ের কৌশলগুলি সম্পর্কে আলোচনা করি।

গড় প্রত্যাবর্তন

একটি গড় প্রত্যাবর্তন কৌশলে, ট্রেডাররা বিশ্বাস করেন যে দাম সর্বদা ঐতিহাসিক গড়ে ফিরে আসবে। সুতরাং, চরম অবস্থাগুলো শুধুমাত্র সাময়িক। তাই, ট্রেডাররা এমন সিকিউরিটিগুলো চিহ্নিত করেন যেগুলো গড় মান থেকে বিচ্যুত হয়েছে এবং তারা পূর্বাভাস দেন যে সেগুলো আবার গড় মানে ফিরে আসবে।

একটি স্কোর মূল্যের পরিসংখ্যানগত গড় থেকে বিচ্যুতি পরিমাপ করে। যখন সেই স্কোরটি উচ্চ হয়, এটি মূল্যের উল্টে যাওয়ার সংকেত দেয়। এইভাবেই মডেলটি আপনাকে জানায় কখন লং বা শর্ট পজিশনে যেতে হবে এবং সর্বোত্তম এন্ট্রি ও এক্সিট পয়েন্টের পরামর্শ দেয়।

ট্রেডাররা গড় প্রত্যাবর্তনের সুযোগ চিহ্নিত করতে বলিঙ্গার ব্যান্ডস(Bollinger Bands) এবং মুভিং অ্যাভারেজের মতো পরিসংখ্যানগত ইন্ডিকেটর ব্যবহার করেন। অতিরিক্ত কেনা এবং অতিরিক্ত বিক্রি অবস্থায় থাকা বাজার চিহ্নিত করার ক্ষেত্রে এগুলো অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।

1. পরিসংখ্যানগত গড়
2. মূল্যস্তর

উপরের মতো দেখা যায়, মূল্য সাধারণত ঐতিহাসিক গড়ের চারপাশে ওঠানামা করে।

ট্রেন্ড ফলোয়িং

এই পদ্ধতিটি একটি প্রতিষ্ঠিত বাজার প্রবণতার সুযোগ থেকে লাভ অর্জনের জন্য তৈরি করা মডেল ব্যবহার করে। ট্রেডাররা মুভিং অ্যাভারেজ এবং মূল্যস্তরের গতিবিধির মতো ইন্ডিকেটরগুলি ব্যবহার করে হিসাব করে। এই কৌশলের মূল ধারণা হল যে একটি প্রবণতা ঊর্ধ্বমুখী (বুলিশ), নিম্নমুখী (বেয়ারিশ) বা পার্শ্ববর্তী হতে পারে। প্রবণতা অনুসরণকারীরা এই গতিবিধিগুলি শনাক্ত করে এবং সেই অনুযায়ী তাদের ট্রেড সাজানোর চেষ্টা করে।

বুলিশ মার্কেট—দাম মুভিং অ্যাভারেজের উপরে উঠছে।

পরিসংখ্যানগত আর্বিট্রেজ

পরিসংখ্যানগত আর্বিট্রেজ একটি পদ্ধতি যা বাজারের অদক্ষতাগুলি শনাক্ত করার ক্ষেত্রে ট্রেডারদের সহায়তা করে। ট্রেডাররা সম্পর্কিত সম্পদের মধ্যে অদক্ষতা শনাক্ত করে, সেই অদক্ষতাগুলি কাজে লাগায় এবং মুনাফা অর্জন করে। এই পদ্ধতিটি সম্পূর্ণরূপে জটিল পরিসংখ্যানগত মডেলের উপর নির্ভর করে যা বাজারে ভুল মূল্য নির্ধারণ সনাক্ত করে। পরিসংখ্যানগত আর্বিট্রেজ অন্তর্ভুক্ত করে:

• জোড়া ট্রেডিং হল পরিসংখ্যানগত আরবিট্রাজের একটি প্রামাণ্য পদ্ধতি। এতে ট্রেডাররা একসঙ্গে দুটি সম্পর্কিত সম্পদে লং এবং শর্ট পজিশন নেয়। এর মাধ্যমে, তারা আপেক্ষিক মূল্যের ওঠানামা থেকে মুনাফা অর্জন করে। জোড়া ট্রেডিং-এর জন্য উচ্চ মাত্রার পরিসংখ্যানগত মডেলিং এবং রিয়েল-টাইম ডেটা বিশ্লেষণের প্রয়োজন হয়।
• গণনামূলক প্রয়োজনীয়তা। এই কৌশল বড় ডেটাসেটগুলিতে অ্যাক্সেস এবং উল্লেখযোগ্য গণনামূলক ক্ষমতা দাবি করে। এই পদ্ধতি হেজ ফান্ড এবং বড় প্রতিষ্ঠানিক ট্রেডারদের মধ্যে জনপ্রিয়। এই কৌশলে, ট্রেডাররা উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং (HFT) সিস্টেমগুলি ব্যবহার করে আরবিট্রাজের সুযোগগুলি সনাক্ত করেন।

অ্যালগরিদমিক প্যাটার্ন স্বীকৃতি

ট্রেডাররা এই পদ্ধতিটি ব্যবহার করেন বড় প্রতিষ্ঠানের করা বিশাল লেনদেনগুলো চিহ্নিত করার জন্য। এই বড় প্রতিষ্ঠানগুলো সাধারণত তাদের লেনদেন গোপন রাখার চেষ্টা করে, যাতে বাজারের দামে প্রভাব না পড়ে। তারা এটি করে তাদের লেনদেন বিভিন্ন এক্সচেঞ্জ বা ব্রোকারদের মধ্যে ছড়িয়ে দিয়ে। একটি মডেল আপনাকে এই ধরনের প্যাটার্ন চিনতে সাহায্য করতে পারে এবং আরেকটি বড় লেনদেন দামের ওপর প্রভাব ফেলার আগে আপনাকে আগে থেকেই অবস্থান নিতে সহায়তা করে।

ETF নিয়ম

এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড সাধারণত কোনো সূচককে অনুসরণ করে। ETF ট্রেডিং নিয়ম অনুযায়ী, যদি আপনি কোনো নির্দিষ্ট প্যাটার্ন চিনে ফেলতে পারেন, তাহলে মুদ্রা-ভিত্তিক ETF এবং তারা যে সূচক অনুসরণ করে তার মধ্যকার সম্পর্ক পর্যবেক্ষণ করে আপনি লাভ করতে পারেন। এই ক্ষেত্রে, একটি অতি-দ্রুত এক্সিকিউশন সিস্টেম আপনাকে মূল্য পরিবর্তনের পূর্বাভাস দিতে সাহায্য করতে পারে।

উদাহরণ

ধরা যাক, একটি কারেন্সি পেয়ারে মূল্যের অসামঞ্জস্যতা রয়েছে যা ভবিষ্যতে কিছুটা সংশোধন হবে। এই পার্থক্য আপনি লক্ষ্য করলে আপনার কী করা উচিত? পরিসংখ্যানগত আর্বিট্রেজ ট্রেডিং কৌশল দ্বারা পরিচালিত হয়ে, আপনি দুটি সেট কারেন্সি পেয়ার তৈরি করবেন—একটি কম পারফর্ম করছে এবং আরেকটি বেশি পারফর্ম করছে। একবার এটি করে ফেললে, আপনি বেশি পারফর্ম করা কারেন্সি পেয়ারটি শর্ট করবেন এবং একইসাথে কম পারফর্ম করা মুদ্রা জোড়াটি কিনবেন।

কোয়ান্ট ট্রেডিংয়ের সুবিধা এবং অসুবিধা

কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং বিনিয়োগকারীদের জন্য অনেক সুবিধা প্রদান করে:

• ডেটা এবং পরিসংখ্যানের ভিত্তিতে ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়ার একটি পদ্ধতিগত উপায়, অন্তর্দৃষ্টির পরিবর্তে, মানুষের ভুলের সম্ভাবনা কমিয়ে দেয়।
• ক্লকিং প্যাটার্ন যা একজন সাধারণ মানুষের বুঝতে কিছুটা সময় লাগতে পারে।
• ট্রেডিং প্রক্রিয়া অটোমেশন দক্ষতা বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত করে।
• উন্নত ঝুঁকি পরিচালনার জন্য রিয়েল-টাইম প্যারামিটার অপটিমাইজেশন।
• একাধিক ভেরিয়েবলের সংযোজন একটি আরও নির্ভরযোগ্য পূর্বাভাস পেতে সহায়তা করে।

তবে, প্রযুক্তিগত উন্নতির সাথে কিছু অসুবিধাও রয়েছে:

• মডেলের জন্য ব্যবহৃত ঐতিহাসিক তথ্যের মান ফলাফলের উপর গভীরভাবে প্রভাব ফেলতে পারে।
• অতিরিক্ত জটিলতা মডেলকে অন্তর্নিহিত প্যাটার্নের পরিবর্তে ডেটা নয়েজ ধরতে বাধ্য করতে পারে।
• ওভারফিটিং হতে পারে, যেখানে মডেলটি ঐতিহাসিক ডেটার সাথে অত্যন্ত ভালোভাবে কাজ করে কিন্তু অদেখা ডেটার সাথে সামঞ্জস্য করতে পারে না।
• গুণগত বিশ্লেষণের অভাব একটি অসম্পূর্ণ ছবি তৈরি করতে এবং বিভ্রান্তিকর ব্যাখ্যা সৃষ্টি করতে পারে।

শেষ ভাবনা

• কোয়ান্টিটেটিভ ট্রেডিং হলো ট্রেডারদের জন্য একটি শক্তিশালী টুল, যা আয়ত্ত করা গুরুত্বপূর্ণ। এটি তাদেরকে সচেতনভাবে ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নিতে এবং বৈশ্বিক আর্থিক বাজারের জটিলতা দক্ষভাবে মোকাবিলা করতে সহায়তা করে।
• গাণিতিক মডেল ব্যবহার করে, বিনিয়োগকারীরা এমন লুকানো ট্রেডিং সুযোগগুলি আবিষ্কার করতে পারেন যা তারা অন্যথায় লক্ষ্য করতেন না।
• ট্রেড অটোমেশন আপনার সময় বাঁচাতে পারে, যাতে আপনি গবেষণায় আরও বেশি মনোযোগ দিতে পারেন এবং ট্রেডের পরিমাণ বাড়িয়ে এটি আরও কার্যকর করতে পারেন।
• কম্পিউটারগুলি আরও ভেরিয়েবলগুলি প্রক্রিয়া করতে সক্ষম হওয়ার কারণে পরিবর্তনগুলির সাথে মানিয়ে নিতে এবং ঝুঁকিগুলি আরও ভালভাবে পরিচালনা করতে সহায়ক হতে পারে।
• যদিও এগুলির সবকটির ত্রুটি রয়েছে, তবে কোয়ান্টের একটি ট্রেডিং কৌশল প্রয়োগ করে আপনি সক্রিয়ভাবে খেলতে পারেন এবং বাজারের আরও ভালভাবে বুঝতে পারেন।